IMI特约研究员夏乐《人民日报》撰文：互联网巨头将改写银行业？

IMI特约研究员、西班牙对外银行研究部亚洲首席经济学家夏乐近日在人民日报发表文章。文章认为国际互联网巨头正在大举进入金融服务领域，这些国际互联网巨头在实现跨国经营方面具有优势。传统银行在用户和财力方面的优势荡然无存，而且科技巨头可以在个人零售支付领域提供更为方便快捷的服务，提升客户体验，从而挤压传统银行在支付领域的市场份额和利润。但是科技巨头若想涉足其他金融业务，可能遇到的障碍也不少，比如受到监管当局的严格监管。其中一种可行的解决方案是，未来科技巨头与银行通过合作的方式共同开发市场。

以下为文章全文：

最近有媒体报道，包括亚马逊、苹果、脸书和谷歌在内的国际互联网巨头纷纷试水金融业：苹果和谷歌先后推出自己的支付应用程序，方便自家用户进行金融支付；脸书也在去年成功申请到爱尔兰央行发放的电子支付牌照，取得为欧盟范围内所有用户提供支付服务的资格；亚马逊则不单能提供支付服务，甚至开始向美国商家发放小额贷款……

从某种程度上讲，这些国际互联网巨头正在仿效它们的中国同行阿里巴巴，利用自身用户量大的优势，进入金融支付领域，进而将自己的业务拓展到小额贷款、金融产品销售等更多金融服务领域。同时，这些科技巨头的用户分布更为全球化，在实现跨国经营方面更具优势。

不难想象这些科技巨头给传统银行业带来的危机感。在面对较小规模的金融科技公司竞争时，传统银行还具有用户数量和资金方面的优势。传统银行或是选择加快自身金融科技研发能力，或是选择与金融科技公司合作，甚至凭借自身财力直接买下金融技术公司为其所用。当面对这些科技巨头时，传统银行发现自己在用户和财力方面的优势荡然无存：这些科技巨头在全球范围内拥有数以亿计的海量用户，令任何金融企业都望尘莫及，其股票市值更是雄踞全球金融市场榜首。

凭借庞大的用户数量和科技优势，这些科技巨头可以在个人零售支付领域提供更为方便快捷的服务，提升客户体验，从而挤压传统银行在支付领域的市场份额和利润。不过，科技巨头若想涉足其他金融业务，可能遇到的障碍也不少。

以存贷款为代表的众多传统金融业务涉及信用创造和派生，因而受到监管当局的严格监管，避免过度的信用创造和波动导致金融体系不稳定。如果互联网科技巨头也想开展这些与信用创造有关的业务，就需要向监管当局申请银行牌照并接受内容繁多的监管。由于各国监管标准不一，科技巨头在享受用户国际化优势的同时，可能也要承担为满足不同监管要求而激增的合规成本。

一种可行的解决方案是，未来科技巨头与银行通过合作的方式共同开发市场。科技巨头专注于前端与用户打交道，快速发现用户需求和提供相应服务，而银行则在后端进行产品设计、风险管理以及监管合规。科技巨头掌握着用户的海量信息，在了解用户需求方面更有效率，同时可以通过自身的用户界面提供方便快捷的服务。但在风险管理和监管合规方面，传统银行则有数百年的行业经验和知识积累。鉴于科技巨头强大的经济实力，这种合作可能会通过收购银行的方式实现。不久的将来，我们也许会看到由科技巨头引领的银行收购潮。

编辑  魏宗  郑畅

来源  人民日报

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